Цена на фотоэлектрические стекла снова растет! Очевидные преимущества на рынке олигополии
Согласно данным PVInfoLink, 7 октября основная цена покрытия 3,2 мм составляла 37 юаней / м2, что в среднем на 5,7% выше, чем на прошлой неделе, а основная цена покрытия 2,0 мм составляла 28 юаней / м2, что было наиболее выгодно. как на прошлой неделе. По сравнению с обычным стеклом, фотоэлектрическое стекло имеет более высокие требования к качеству и ограниченную новую емкость, которая ограничена в краткосрочной перспективе, а быстрый рост спроса снова привел к росту цен на фотоэлектрическое стекло.
Рост спроса на фотоэлектрическое стекло обусловлен ростом количества фотоэлектрических установок по всему миру и увеличением степени проникновения двойных стеклянных модулей. В последние десять лет спрос на фотоэлектрическое стекло последовал за ростом конечного спроса, и колебания стоимости выпуска меньше, чем у модулей.
С 2010 по 2019 год установленная мощность фотоэлектрических станций быстро выросла с 16 ГВт до 115 ГВт, CAGR=24,4%; темпы роста спроса на фотоэлектрические стекла в основном такие же, как и у установленной мощности, CAGR=22%, причина несколько ниже - постоянное повышение эффективности аккумуляторных модулей; Что касается стоимости выпуска, фотоэлектрическое стекло в 2019 году достигло 15,8 миллиарда, CAGR=13%, а волатильность была значительно меньше, чем у модулей. Основная причина заключается в том, что стекольный процесс является относительно зрелым, а снижение себестоимости меньше, чем в основной производственной цепочке.
Первым в цепочке фотоэлектрической промышленности является сбор кристаллического кремниевого сырья, а также обработка и производство кремниевых стержней, кремниевых слитков и пластин. Середина производственной цепочки - производство фотоэлементов и компонентов фотоэлементов. В настоящее время элементы из кристаллического кремния делятся на монокристаллический кремний и поликристаллический кремний. Следующим этапом производственной цепочки является интеграция и эксплуатация систем фотоэлектрических электростанций.
Фотоэлектрическое стекло является исходным сырьем для фотоэлектрических модулей. Его сила и светопропускание напрямую определяют срок службы и эффективность выработки энергии фотоэлектрическими модулями. Это важный материал для производства фотоэлектрических модулей из кристаллического кремния.
Фотоэлектрическое стекло имеет особые характеристики, сложную техническую сертификацию, высокую липкость, длительный цикл и низкую стоимость. Следовательно, после того, как компания по производству стекла для фотоэлектрических элементов установила отношения купли-продажи с производителем модулей, они, как правило, становятся относительно стабильными.
Фотоэлектрическое стекло можно разделить на три основных типа: ультрабелое стекло с рисунком, ультра-белое обработанное флоат-стекло и прозрачное стекло с проводящим оксидным покрытием (TCO). Из-за низкого содержания железа в ультрабелом стекле с рисунком и обработанном флоат-стекле с ультрабелым рисунком, по сравнению с обычным стеклом, ультрабелое стекло с рисунком имеет более высокий коэффициент пропускания света для фотоэлектрических элементов из кристаллического кремния, тем самым повышая эффективность выработки энергии фотоэлектрическими модулями.
Фотоэлектрические стекла диаметром 2,0 и 2,5 мм находятся на ранней стадии запуска, и его стоимость относительно высока. Хотя 20-40% исходного стекла экономится по сравнению со стеклом 3,2 мм, разница в цене со стеклом 3,2 мм не отражает его должного ценового преимущества. В связи с тенденцией к увеличению спроса на тонкое стекло, технологической трансформацией и техническим прогрессом крупных стекольных заводов и крупных производственных линий цена на тонкое стекло постепенно снижалась.
В настоящее время эффект масштаба фотоэлектрического стекла начинает проявляться, и небольшим компаниям трудно конкурировать с крупными компаниями с точки зрения качества продукции, стабильности поставок и цены. Таким образом, отраслевой рынок олигополии имеет очевидные конкурентные преимущества.
Фотогальваническое стекло - это отрасль с двумя интенсивностями, связанная с технологиями и капиталом. Отраслевые барьеры, создаваемые преимуществом первопроходца, преимуществом масштаба, преимуществом ресурсов и преимуществом клиентов, заметны, и в течение многих лет не было новых участников.
С точки зрения рыночной конкуренции, топ-3 компаний в моей стране' доля рынка фотоэлектрического стекла в 2019 году: Xinyi Solar (38%), Flat (24%), Rainbow Group (10%) и CR3 достигает 72%.
Xinyi Solar и Flatiron - крупнейшие в мире и вторые по величине производители фотоэлектрического стекла в мире, соответственно, с отличной валовой прибылью, которая намного выше, чем у других компаний в отрасли. В настоящее время сформировалась дуополия.
Согласно China Industry Information Network, новые производственные мощности в 2020 году будут включать только плоскую нефть первого уровня во Вьетнаме 1000 тонн в день, плоскую нефть второго уровня во Вьетнаме 1000 тонн в день, синьи Гуанси на первой линии 1000 тонн в день, синьи Гуанси вторую очередь. линия 1000 тонн / день производственная линия, Xinyi Solar Wuhu Xinyi 2 производственные линии 1000 тонн / день.
Принимая во внимание время наращивания мощности новых линий по производству фотоэлектрического стекла, ожидается, что Xinyi Solar и Flatt будут составлять 38% и 24% рынка соответственно в 2020 году.
Новые мощности по производству фотоэлектрического стекла требуют больших инвестиций. Таким образом, лидер отрасли' ведущее преимущество в производственной мощности будет оставаться в течение длительного времени.
Исходя из производственной мощности оригинального фотоэлектрического стекла, рыночная концентрация пяти ведущих производителей фотоэлектрического стекла в стране увеличилась с 63,3% в 2013 году до примерно 80% в конце 2019 года. Новые производственные мощности в 2020 году и в последующий период также будут в основном поступают от ведущих компаний, и ожидается, что доля рынка будет в дальнейшем сосредоточена в ведущей отрасли крупномасштабного фотоэлектрического стекла.
В секторе фотоэлектрического стекла период расширения составляет 18-24 месяца, и в краткосрочной перспективе не будет инвестиций в новые мощности. Спрос и предложение на фотоэлектрическое стекло будут сбалансированы в третьем квартале 2020 года, а в четвертом квартале спрос и предложение будут явно ограниченными. Ожидается, что сектор фотоэлектрического стекла также начнет новый виток цикла повышения цен.
Под влиянием эпидемической ситуации в стране и за рубежом BloomberNEF недавно планирует добавить 110 ГВт установленной фотоэлектрической мощности во всем мире в 2020 году. Отстающий спрос, затронутый эпидемией, будет отложен. Ожидается, что в 2021 году будет добавлено 140 ГВт новой установленной мощности, что на 27% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В 2020 году, благодаря незавершенным тендерным проектам 2019 года и проектам сверхвысоковольтного оборудования, в сочетании с новыми тендерными проектами и низкозатратными проектами, CPIA ожидает, что в 2020 году количество отечественных фотоэлектрических установок, как ожидается, увеличится на 35-45 ГВт. Ожидается, что благодаря продолжающемуся высокому процветанию фотоэлектрической промышленности, фотоэлектрическое стекло приведет к устойчивому быстрому росту.
